５G対応端末は、５Gの契約をしないといけないのでしょうか？

iPhone12等の一部5G端末については、MVNOなら、5G未提供のために現状の契約でも使えます。

NTTCom、IIJ、オプテージについては、現行の契約で使えるとしています。

MNOでは、NTTドコモとソフトバンクについては、5G契約が必要としている。
KDDI・沖縄セルラーの場合だと、三太郎については、5G契約が必要としているが、三姉妹はないために不要としている。

5G対応のスマホで4GのSimが使えるかどうかと言えば使えます。
「OCN モバイル ONE」でも使えることが確認できたとアナウンスされてます。
https://oshirase.ocn.ne.jp/202000141

今5GのSim契約をしないといけないと話題になっているのは、キャリア側の契約のさせ方(売り方)なのかと思います。

5G通信を使用するのであれば契約してSIMを入れる必要があります。
ただ、今は通信エリアが極端に狭いのでお勧めはしません。

各社の５Gエリアを確認してもらえば分かります。

契約は必要だが、シムは変えなくても大丈夫。相談者さんは、5Gの端末で4Gは使えるか?なので、使えます。